Citadel Triumph Elite - zatvoreni investicioni fond

Citadel dobio licencu za prvi zatvoreni investicioni fond u Srbiji

Društvo za upravljanje investicionim fondovima Citadel Asset Management iz Beograda dobilo je u četvrtak, 15. maja, dozvolu Komisije za hartije od vrednosti za osnivanje prvog zatvorenog investicionog fonda u Srbiji - „TRIUMPH ELITE“.

Investiciona politika fonda „TRIUMPH ELITE“ biće da više od 50 odsto vrednosti svoje imovine ulaže u akcije akcionarskih društava kojima se ne trguje na berzi, kao i udele ortačkih, komanditnih i društava sa ograničenom odgovornošću registrovanih u Republici Srbiji. Ulaganje u ovaj fond namenjeno je svim zainteresovanim investitorima, a prvenstveno onim koji su spremni da, kroz ovu vrstu ulaganja, preuzmu veći stepen rizika uz mogućnosti da dugoročno ostvare značajne prinose.

Društvo Citadel Asset Management namerava da u roku od 30 dana objavi javni poziv za upis i uplatu akcija zatvorenog investicionog fonda „TRIUMPH ELITE“ u okviru kog će biti emitovano i distribuirano 250 akcija. Nominalna vrednost jedne akcije iznosiće 100.000 dinara, što je i minimalan iznos uplate u ovaj fond.

- Zatvoreni investicioni fond „TRIUMPH ELITE“ je već drugi investicioni fond kojim će upravljati društvo Citadel Asset Management. Osnivanje tog fonda predstavlja dalji korak u razvoju domaćeg tržišta investicionih fondova, a time i ukupnog finansijskog tržišta naše zemlje, što će ponudu na tom tržištu učiniti mnogo bogatijom i boljom - istakao je Aleksandar Krtinić, generalni direktor Društva za upravljanje investicionim fondovima Citadel Asset Management.

Društvo Citadel Asset Management otpočeće sa investiranjem sredstava zatvorenog investicionog fonda „TRIUMPH ELITE“ odmah po njegovom upisu u Registar investicionih fondova (početkom septembra 2008. godine), dok se listiranje akcija fonda na Beogradskoj berzi očekuje oko mesec i po dana kasnije.

Koliko je profitabilno ulagati u ZIF,Dušane?
U principu, to mu dođe kao da ulažeš u firmu,zar ne?

Zatvoreni investicioni fondovi imaju veću slobodu ulaganja, što bi trebalo da omogući veće prinose. Oni mogu da ulažu u ortačka i komanditna društva, nekretnine...

Princip je malo drugačiji u odnosu na otvorene investicione fondove, jer kod zatvorenog fonda se kupuju akcije a ne investicione jedinice.

Evo šta zakon kaže:

"Zatvoreni investicioni fond – je pravno lice organizovano kao otvoreno akcionarsko društvo, a novčana sredstva prikuplja prodajom akcija putem javne ponude. Utvrđivanje neto vredosti imovine po akciji vrši se najmanje jedanput mesečno i javno se publikuje. Društvo za upravljanje ima obavezu da svoje akcije iznese na organizovano tržište u roku od 30 dana od dana upisa u Registar investicionih fondova i da najmanje jedanput mesečno podnosi izveštaje o kupovini i prodaji hartija od vrednosti i imovini, kao i o rezultatima poslovanja."

Društvo za upravljanje investicionim fondovima „Citadel aset menadžment" (Citadel Asset Management) uspešno je završilo javni poziv za upis i uplatu akcija zatvorenog investicionog fonda „Trijumf elit" (Triumph Elite), tokom kojeg su mnogi građani i drugi zainteresovani investitori upisali ukupno 2.407 akcija po ceni od 100.000 dinara, odnosno u ovaj fond uplatili 240,7 miliona dinara, saopšteno je iz Društva.

Komisija za hartije od vrednosti Republike Srbije izdala je 30. septembra rešenje o upisu zatvorenog investicionog fonda u Registar investicionih fondova, čime je ispunjen jedan od poslednjih uslova neophodnih za početak rada ovog fonda i uvrštenje njegovih akcija na Beogradsku berzu.

Milutin Nikolić, Managing Director
Pavle Kavran, Managing Director
Igor Stančević, Associate Director
Marina Maržik, Associate Director i Office Director u Banja Luci
Miroslava Blažić, Associate Director
Lazar Jovičić, Vice President
Dan Mutadich, Vice President
Nenad Nikolić, Associate

Akcije fonda TRIUMPH ELITE uključene na Beogradsku berzu

Akcije zatvorenog investicionog fonda TRIUMPH ELITE ad Beograd uvrštene su 28. oktobra na vanberzansko tržište Beogradske berze, dok će trgovanje tim akcijama otpočeti 5. novembra ove godine.

Na tržište Beogradske berze uključeno je svih 2.407 akcija ovog fonda, koliko ih je u periodu javnog poziva i uplaćeno. Njima će se trgovati po metodi preovlađujuće cene, dok će početna cena za prvo trgovanje akcijama fonda TRIUMPH ELITE iznositi 102.081 dinara.

- Cena po kojoj su građani i drugi zainteresovani investitori uplatili akcije zatvorenog investicionog fonda TRIUMPH ELITE u periodu javnog poziva bila je 100.000 dinara, a njihova početna cena za trgovanje na berzi je za oko dve hiljade dinara veća od toga. Trenutno smo u završnoj fazi pregovora oko nekoliko značajnih projekata u koje ćemo ubrzo uložiti sredstva ovog fonda - istakla je Miroslava Blažić, portfolio menadžer fonda TRIUMPH ELITE.

- Akcionari našeg fonda su dobro upoznati sa investicionom politikom za koju smo se opredelili, kao i činjenicom da je ulaganje u zatvorene fondove nešto dugoročnija investicija. Osim toga, nekoliko ozbiljnih investitora je veoma zainteresovano za naš fond, tako da trenutno razmatramo i mogućnost dokapitalizacije, odnosno nove emisije akcija - dodala je Blažićeva.

Fond TRIUMPH ELITE je drugi zatvoreni investicioni fond u Srbiji, čije su akcije uključene u trgovanje na Beogradskoj berzi. Javni poziv za upis i uplatu akcija ovog fonda trajao je od 16. juna do 11. avgusta ove godine i u tom periodu je u fond TRIUMPH ELITE uplaćeno 240,7 miliona dinara.

http://www.citadel-am.com/web/citadel/am

Da dodam: tiker jer TELT i postoji novo polje na belexu (samo za zatvorene fondove) Premija/diskont

http://www.belex.rs/srp/akcije.php?t=1&s=TELT&i=

Jel ovo moguće???



Porast neto vrednosti imovine od preko 200% za ovako kratak period?

Pregledao sam finansijski izveštaj fonda za 2008. i ustanovio da je 99% imovine uloženo u DOO YU IMOBILIA ESTATE, a kako vidim, zatvoreni fond je upisao sav kapital.

Naziv delatnosti: agencije za nekretnine
Registrovan za spoljnotrgovinski promet
Registrovan za usluge u spoljnotrgovinskom prometu

Društvo je osnovano 2007. godine, ali je kapital upisan i uplaćen krajem 2008. godine, kada je zatvoreni fond i krenuo sa radom:

Uplaćeni kapital

Novčani:

2.400.000,00 EUR na dan 30.10.2008
500,00 EUR na dan 26.06.2007
600.000,00 EUR na dan 10.11.2008


Šta se ovde dešava? Svakako, trenutno je ovde značajan diskont na neto vrednost imovine, s obzirom da je cena akcije ostala ista, tj. nije ni trgovano sa njom, a neto vrednost imovine skočila za više od 200% :D

Zanimljivo!?
Videh malo pre da je ZATVORENI INVESTICIONI FOND TRIUMPH ELITE AD BEOGRAD, VLADIMIRA POPOVIĆA 6
jedini vlasnik firme DOO YU IMOBILIA ESTATE
Možda tu treba tražiti objašnjeje???

http://www.apr.sr.gov.yu/RepsisPublicSite/Public/Enterprise/Founder.aspx?BusinessEntityId=1522711&RegistryCode=20304260&rnd=1145210401

Izveštaj sa održane Skupštine akcionara - ZIF Triumph Elite a.d., Beograd:

- IZVEŠTAJ O BITNOM DOGAĐAJU –
IZVEŠTAJ SA III VANREDNE SEDNICE SKUPŠTINE AKCIONARA ZATVORENOG INVESTICIONOG FONDA TRIUMPH ELITE A.D. BEOGRAD
III Vanredna sednica skupštine akcionara Zatvorenog investicionog fonda TRIUMPH ELITE a.d. Beograd (dalje: Fond), održana je 29.12.2009. godine u sedištu Društva za upravljanje investicionim fondovima Citadel Asset Management ad Beograd (dalje: Društvo) u Beogradu ul. Vladimira Popovića, 6.
Na skupštini akcionara usvojene su sledeće odluke:
1) Odluka o izboru zapisničara i komisije za glasanje,
2) Odluka o izboru predsednika Skupštine akcionara,
3) Odluka o izmeni i dopuni ugovora o upravljanju Fondom;
Navedene odluke sa Skupštine akcionara Fonda, Društvo objavljuje na internet stranici www.citadel-am.com.

Generalni direktor Društva
Pavle Kavran


Izvor: http://www.belex.rs/trgovanje/vesti/25352

Vrednost jedinice fonda za 31.03.2010. : 333055,62 RSD
Cena na berzi : 102081,00 RSD

Da li je neko naleteo na objasnjenje metoda valuacije koji pravi ovaj racun bez prometa na berzi od osnivanja?!?!
NO COMMENT!

Malo se zainteresovah za ovu temu, pa da podelim neka otkrica. Zaključci, doduse, i dalje nisu na vidiku.
Citadel Financial Advisory, inace vecinski akcionar DZU, radio procenu vrednosti imovine u jedinoj aktivi ovog zatvorenog fonda, tj. vlasnistva Yu Imobilia Estate. To je sve overio, za moje skromno poznavanje struke, anonimni revizor Baker Tilly koji prema APR ima 4501 eur kapitala. Procenu vrednosti Yu Imobilia Estate je radio i nadaleko cuveni srpski branch office Smith Hodgkinson-a, poduprt sa 4034 eur kapitala.

Zanimljivo?

Sem notornog, konstantnog i za Citadel normalnog oglusavanja o zakon koji tera na diversifikaciju (clan 30 zakona o investicionim fondovima), u oci ovde upadaju i relativno nepoznat revizor i ekstremno diskutabilna procena vrednosti jedine aktive fonda.

Ono sto je moja nepoznanica u ovoj analizi, sto ce sigurno neko od eksperata za fondove moci da mi rasvetli, je sledece - kako se 2% provizije iliti neki 15ak mln rsd naplacuju? Kao rashod, ukalkulisan u NAV?
Isto pitanje vazi i za incentive fee od masnih 20%, kao u zlatna hedge fund vremena, po prelasku presmesnog hurdle rate-a od 6%.

StefanoProdi ::

Sem notornog, konstantnog i za Citadel normalnog oglusavanja o zakon koji tera na diversifikaciju (clan 30 zakona o investicionim fondovima)...

Ne znam za ostatak tvog posta, ali moram da te obavestim: zatvoreni fond nije obavezan da
se pridržava navedenog član. Diverzifikacija &Co.
Zatvoreni fond može da kupuje i prodaje šta mu je volja, zato se i zove !zatvoreni" fond!!
I sve je to po zakonu .

Lele... Koja masa neznanja i bezobrazluka.

Ima li neko konstruktivniji i obavesteniji?

Čekaj a na osnovu čega ti tvrdiš da ZATVORENI FOND mora da se drži tog člana koji navodiš??

Edit: pogledaj ovo http://www.b92.net/biz/saveti/vas_savetnik.php?nav_id=253083

http://www.citadel-am.com/files/zif-napomene-31-12-2009.pdf
Nije valjda toliko komplikovano naci?

Iiiii. gde piše da MORAJU da diverzifikuju portfolio po tvojoj zamisli?
Ko to može da ih na tako nešto natera?
Ko može da naredi "udruženju gradjana" gde će da uloži pare?
Zatvoreni fond je vlasništvo ljudi koji su u njega uložili svoje pare.
<To može da bude i JEDNA osoba - i ko će njoj da odredjuje u šta će da ulaže svoje novce??
Ko na to ima pravo?

Zatvoreni fond može da bude i d.o.o. i šta sad?
Shvatam tvoje rezerve spram Citadela (neregularnost) BTW Citadel Sekjuritis je PUKAO, ne postoji više, ali
ZATVOREN fond ne podleže nikakvim zakonima... ja i ti možemo da ga osnujemo i da trgujemo kako nam volja, zvali se mi "zatvoreni" ili D.O.O.
Ne shvatam tvoju poentu, bar ne oko diversifikacije... sve drugo je OK!!

"Na dan 31.decembar 2009. godine, struktura ulaganja Fonda nije usaglašena sa propisanim zakonskim kriterijumima. Naime, U članu 123 Pravilnika o investicionim fondovima (Službeni glasnik RS 15/2009 i 76/2009) propisano je da se u udele jednog društva ili dva ili više društava koja su povezana lica ne može uložiti više od 20% imovine zatvorenog investicionog fonda."

Strana 17/18.

Tebi izgleda nije jasno sta je ZIF, sta je privatni fond, a sta hedz fond. Deluje mi da ti pricas svo vreme o privatnom - razlika je sustinska.

Da, da, StefanoProdi, u pravu si. Pogledajte prospekt i izveštaj revizora...

StefanoProdi ::

Tebi izgleda nije jasno sta je ZIF, sta je privatni fond, a sta hedz fond. Deluje mi da ti pricas svo vreme o privatnom - razlika je sustinska.

Upravo tako, pobrkani lončići! :study:
Nisam pažljivo čitao... sorry!

Citat :

Јавна опомена ДЗУ Citadel Asset Management
01.11.2011.
Комисија за хартије од вредности изриче меру јавне опомене Друштву за управљање инвестиционим фондовима Citadel Asset Management а.д. Београд.
Решење је донето на 37. седници Комисије, од 28.10.2011. године.



Ова мера се изриче због тога што Друштво није поступило по Решењу Комисије број 6/0-37-1881/24-10, од 12.05.2011. године. Тим решењем је овом друштву наложено да структуру улагања имовине затвореног инвестиционог фонда Triumph Elite, сагласно одредби чл.32, став 2, Закона о инвестиционим фондовима, усклади са Законом дефинисаним ограничењима и са усвојеном инвестиционом политиком улагања Фонда у нејавна друштва.



Решењем је Друштву за управљање инвестиционим фондовима Citadel Asset Management а.д. Београд одређен додатни рок од 60 дана за отклањање неправилности.