Pregled vrednosti IJ i stanje imovine fondova

Kao što naslov kaže, ovde će se postavljati nedeljni, mesečni i ostali pregledi vrednosti investicionih jedinica i imovine fondova u Srbiji.

Nedeljni pregled 21-28.03.2008.

Mesečni pregled 3.03-1.04.

Pregled - I kvartal 2008.



Od Delta dynamic i Citadel triumph su uzete početne vrednosti, pošto su počeli sa radom krajem januara i u februaru.

ANALIZA - Najveiše se spustio Delta Dynamic, čak 14,06%. Imovina fondova se u martu smanjila za dobrih 10 miliona evra
Mesec mart ćemo verovatno svi pamtiti po negativnim rezultatima na tržištu kapitala. Pad vrednosti indeksa , pad prometa, pad vlade, panika i ponovo pad vrednosti indeksa i pad prometa. BELEX15 je u odnosu na prethodni mesec izgubio 17,73 %, što predstavlja najveći mesečni pad vrednosti u istoriji, vrednost indeksa se je spustila na 1.718,79 indeksnih poena, dok je BELEXline mesec završio sa 3.067,75 indeksnih poena i zabeležio mesečni pad od 12,32 %, što takođe predstavlja najveći istorijski pad vrednosti na mesečnom nivou. Vrednost ukupnog prometa od 4,5 milijarde dinara je smanjena za 18 % u odnosu na februar što predstavlja najnižu vrednost još od januara 2006. godine.

Fondovska industrija je u martu doživela najveće mesečne gubitke od početka poslovanja. Od osam investicionih fondova (sedam fondova rasta vrednosti i jedan balansirani), samo je jedan mesec završio sa pozitivnim rezultatom. Pored pada vrednosti investicionih jedinica, beleži se i istorijski visok pad vrednosti imovine, prouzrokovan delimično padom vrednosti indeksa i delimično isplaćivanjem sredstava investitorima. Većina investitora nije više podnela gubitke i pesimizam koji vlada na tržištu kapitala od početka godine.
Vrednost investicione jedinice se je povećala samo kod fonda Citadel Triumph za 1,62 %, kao i vrednost imovine za 9.599.371,63 RSD. Ostali fondovi beleže visoke gubitke vrednosti od -6 % do 14 %.

Gubitnik meseca je Delta Dynamic sa padom vrednosti investicione jedinice od -14,06 %. KD Ekskluziv je mesec završio sa -11,27 % padom vrednosti investicione jedinice, dok su ostali investicioni fondovi imali pad manji od 10%. Raiffeisen Akcije nastavlja negativan trend sa padom od -9,03 %, slede Delta Plus sa padom vrednosti od -8,59 %, Focus Premium sa nešto nižim gubitkom od -8,42 % i Ilirika JIE sa gubitkom od -7,81 %. Najbolji među gubitnicima je Fima Proactive sa padom investicione jedinice od -6,72 %.

Imovina fondova se je smanjila u proseku za čak 20%. Najveći gubitak vrednosti imovine je imao Delta Plus -329.638.815,85 RSD, Raiffeisen Akcije beleži manji gubitak od -232.240.042,50 RSD, slede Fima Proactive sa gubitkom od -171.179.117,28 RSD, Focus Premium sa padom od -54.366.778,82 RSD, Delta Dynamic beleži pad od -35.992.421,07 RSD, Ilirika JIE -8.064.112,13 RSD, poslednji je KD Ekskluziv sa najmanjim gubitkom od -5.025.769,90, koji je primeran veličini fonda.

Ukupna vrednost imovine svih investicionih fondova na dan 31.3.2008 iznosila je 3.112.664.113,46 RSD, što predstavlja -20,99 % odnosno -826.907.685,92 RSD manje u odnosu na vrednost imovine na početku meseca 3.939.571.799,38 RSD 3.3.2008. Drugim rečima, imovina fondova se u martu smanjila za dobrih 10 miliona evra.


Najveći rast

Fond (%)
CITADEL TRIUMPH + 1,62%


Najveći pad

Fond (%)
DELTA DYNAMIC -14,06
KD EKSKLUZIV -11,27
RAIFFEISEN AKCIJE -9,03

Nedeljni pregled - 28.03-04.04.2008.

Pregled od početka rada najmlađeg fonda - 21.02-04.04.

Nedeljni pregled - 04.04-11.04.2008.

Nedeljni pregled - 11.04-18.04.2008.

Imovina investicionih fondova u aprilu 2008. – presek

Vrednost imovine osam domaćih investicionih fondova 15. aprila 2008. iznosila je 2.823.201.185 RSD, odnosno 34.706.725 €. Pojedinačni udeli investicionih fondova u ukupnoj imovini iznose:

27,63% Delta Plus
29,22% Fima ProActive
25,26% Raiffeisen Akcije
7,73% Focus Premium
1,51% Ilirika JIE
0,70% KD Ekskluziv
3,16% Delta Dynamic
4,79% Citadel Triumph

Investicioni fondovi u aprilu 2008. – presek

Uporedni prikaz prirasta IJ u 2008.

Nedeljni pregled - 18.04-24.04.2008.

Da li je Zepter fond počeo da ulazi? Ne primećujem njihovu aktivnost, a imaju prilično velik kapital,oko 400 mln din. Skoro kao dama iz Kopera. :D :D :D

Verovatno jeste, samo što nismo još našli u crhov-u njihov kastodi račun. Ako slučajno neko to prati i nađe pre nas, zamolio bi da nas obavesti.

http://www.zepter-investments.com/dokumenta/doc/Prospekt_Zepter_fond.pdf
Strana 17 , tačka 3. Unicredit!

To znam, ali imaš više unicredit kastodi računa na crhov-u (Raiffeisen i Delta Plus takođe imaju kod unicredita kastodi račune).

Takođe, praktično je nemoguće pronaći portfolio od Citadela, njima je vojvođanska banka kastodi, ali je tako zavedeno stanje da vojvođanska banka kastodi ima vrednost portfolija mnogo veću od kapitala kojim Citadel raspolaže. Tako da, takođe, ako neko zna više od mene o tome neka nas ovde i obavesti.

Pozdrav.

Nedeljni pregled - 24.04-30.04.2008.

Imovina investicionih fondova u aprilu 2008.

Vrednost imovine devet domaćih investicionih fondova 5. maja 2008. iznosila je 3.116.840.087 RSD, odnosno 38.527.500,15 €. Pojedinačni udeli investicionih fondova u ukupnoj imovini iznose:

23,99% Delta Plus
25,33% Fima ProActive
22,07% Raiffeisen Akcije
6,68% Focus Premium
1,35% Ilirika JIE
0,64% KD Ekskluziv
2,73% Delta Dynamic
4,18% Citadel Triumph
13,03% Zepter Capital

Ukupna imovina investicionih fondova povećana je zbog ulaska novog investicionog fonda Zepter Capital na tržište kapitala, dok svi investicioni fondovi beleže pad imovine, osim KD Ekskluziv koji je u odnosu na prethodni presek svoju imovinu nešto uvećao.

Mesečni pregled - april 2008.

Nedeljni pregled 30.04-09.05.2008.

Da pokušam da protumačim kretanje IJ fondova u protekloj nedelji, a i generalno:

Vidimo da su najbolje rezultate ostvarili KD ekskluziv i Deltini fondovi. Zašto? Objašnjenje se, po mom mišljenju, krije u sledećem: Delta plus ima 30% portfolija u obveznicama, pa je time i uzrokovan ovaj rast, zbog rasta vrednosti evra, pa samim tim i obveznica. Dok su KD i Delta dynamic najviše od svih fondova ulagali na kontinuiranom, koje je i raslo u poslednje vreme, dok hartije na MPC-u manje-više miruju.

Poslednja rečenica je i razlog pada, odnosno stagnacije ostalih fondova.

Kratkoročno, mislim da će fondovi KD, Delta Dynamic, koji su bili najgori u padu, biti najbolji ako tržište krene uzlaznom putanjom, pošto su najviše bili izloženi na najlikvidnijim hartijama, koje su najviše i padale, upravo zbog te, kakve-takve likvidnosti.

Za mene bi najbolji izbor bio, ali trenutno kod nas ne postoji, indeksni fond, jer smatram da velika većina fondova neće uspeti da pobede indekse na duži rok, što pokazuju mnoga istraživanja koja sam imao prilike da čitam, a i sam sam pravio neke analize sa raspoloživim podacima o hrvatskim investicionim fondovima o čemu ću više pisati drugom prilikom, i kad budem imao bolje i sređene podatke.

Nedeljni pregled 09.05.2008-16.05.2008.

Imovina investicionih fondova u maju 2008. – presek

Vrednost imovine deset domaćih investicionih fondova 15. maja 2008. iznosila je 3.323.534.598 RSD, odnosno 40.012.070 €. Pojedinačni udeli investicionih fondova u ukupnoj imovini iznose:

25,44% Delta Plus
26,12% Fima ProActive
20,12% Raiffeisen Akcije
6,36% Focus Premium
1,32% Ilirika JIE
0,63% KD Ekskluziv
3,05% Delta Dynamic
4,11% Citadel Triumph
12,29% Zepter Capital
0,56% Jubmes Activ

Kretanje vrednosti imovine investicionih fondova u periodu oktobar 2007. - oktobar 2008.

Nedeljni pregled 16.05-23.05.2008.

Nedeljni pregled 23.05-30.05.2008.

Mesečni pregled - maj 2008.

Imovina investicionih fondova u maju 2008.

Vrednost imovine jedanaest domaćih investicionih fondova 30. maja 2008. iznosila je 3.463.210.187 RSD, odnosno 41.888.182 €. Pojedinačni udeli investicionih fondova u ukupnoj imovini iznose:

24,17% Delta Plus
25,13% Fima ProActive
18,88% Raiffeisen Akcije
6,32% Focus Premium
1,33% Ilirika JIE
0,62% KD Ekskluziv
2,93% Delta Dynamic
4,09% Citadel Triumph
11,76% Zepter Capital
0,55% Jubmes Activ
4,22% Kombank InFond

Investicioni fondovi u maju 2008.

Nedeljni pregled - 30.05-06.06.2008.

Nedeljni pregled - 06.06-13.06.2008.

Nedeljni pregled - 13.06-20.06.2008.

IF sentiment pokazuje koliko moraju porasti investicione jedinice da bi se inicijalni investitori vratili na nulu...

vrednost IJ 23.06.2008
903,18 10,72% Fima ProActive
748,46 33,61% Raiffeisen Akcije
888,66 12,53% Focus Premium
940,23 6,36% Ilirika JIE
847,02 18,06% KD Ekskluziv
896,97 11,49% Delta Dynamic

Nedeljni pregled - 20.06-27.06.2008.

Imovina investicionih fondova u junu 2008.

Vrednost imovine jedanaest domaćih investicionih fondova 30. juna 2008. iznosila je 3.526.880.017 RSD, odnosno 44.522.712 €. Pojedinačni udeli investicionih fondova u ukupnoj imovini iznose:

23,18% Delta Plus
25,55% Fima ProActive
18,31% Raiffeisen Akcije
6,74% Focus Premium
1,30% Ilirika JIE
0,60% KD Ekskluziv
3,06% Delta Dynamic
4,62% Citadel Triumph
11,93% Zepter Capital
0,58% Jubmes Activ
4,11% Kombank InFond

Investicioni fondovi u junu 2008.