IF sentiment pokazuje koliko moraju porasti investicione jedinice da bi se inicijalni investitori vratili na nulu...

vrednost IJ 31.10.2008
869,52 | 15,01% | Delta Plus
627,41 | 59,39% | Fima ProActive
486,21 | 105,67% | Raiffeisen Akcije
576,73 | 73,39% | Focus Premium
550,81 | 81,55% | Ilirika JIE
443,73 | 125,36% | KD Ekskluziv
527,56 | 89,55% | Delta Dynamic
681,00 | 46,84% | Citadel Triumph
669,52 | 49,36% | Zepter Capital
734,57 | 36,13% | Jubmes Aktiv
761,82 | 31,26% | Kombank Infond
899,90 | 11,12% | AC Fondovi Kapital

Mesečni pregled - oktobar 2008.

Nedeljni pregled - 31.10-07.11.2008.

Auuuu... fatamorgana :pirat:
Imovina fondova se baš topi, narod izlazi li izlazi !!
Nije ni čudo što Belex ne može da se oporavi !

Sta se desava sa imovinama dva najveca fonda, WTF?!

Nedeljni pregled - 07.11-14.11.2008.

Nedeljni pregled - 14.11-21.11.2008.

Imovina investicionih fondova u novembru 2008.

Vrednost imovine domaćih investicionih fondova 28. novembra 2008. iznosila je 1.699.795.459 RSD, odnosno 19.000.004 €. U novembru je ponovo pala vrednost imovine svih investicionih fondova, s tim što je pad manji kod starijih i većih fondova. Prošle godine krajem novembra imovina prva (i jedina) četiri investiciona fonda iznosila je 4.354.682.200 RSD, odnosno 50.635.840 €.

Pojedinačni udeli investicionih fondova u ukupnoj imovini iznose:

23,71% Delta Plus
24,97% Fima ProActive
17,15% Raiffeisen Akcije
4,61% Focus Premium
1,27% Ilirika JIE
0,62% KD Ekskluziv
2,74% Delta Dynamic
3,12% Citadel Triumph
13,63% Zepter Capital
0,76% Jubmes Activ
5,22% Kombank InFond
1,23% AC Fondovi
2,40% Hypo Balance
0,97% Focus novčani fond

Nedeljni pregled - 21.11-28.11.2008.

IF sentiment pokazuje koliko moraju porasti investicione jedinice da bi se inicijalni investitori vratili na nulu...

vrednost IJ 28.11.2008
833,55 19,97% Delta Plus
542,06 84,48% Fima ProActive
455,65 119,47% Raiffeisen Akcije
478,01 109,20% Focus Premium
475,52 110,30% Ilirika JIE
389,24 156,91% KD Ekskluziv
460,81 117,01% Delta Dynamic
591,72 69,00% Citadel Triumph
573,24 74,45% Zepter Capital
687,10 45,54% Jubmes Aktiv
730,04 36,98% Kombank Infond
840,55 18,97% AC Fondovi Kapital

Mesečni pregled - Novembar 2008.

Nedeljni pregled - 28.11-05.12.2008.

Sudeći po kretanju investicionih jedinica poslednjih dana, vidljivo je da su određeni fondovi dosta izloženi promenama kursa, odnosno, da imaju dosta obveznica u svom portfoliju. To su pored balansiranih fondova (Hypo i Delta plus): Kombank, AC fondovi i Jubmes aktiv. Previše je slično kretanje IJ promenama kursa.

Nedeljni pregled - 05.12-12.12.2008.

Nedeljni pregled - 12.12-19.12.2008.

Nedeljni pregled - 19.12-26.12.2008.

Nedeljni pregled - 26.12-31.12.2008.

Mesečni pregled - decembar 2008.

Godišnji pregled - 2008.

Svim posetiocima foruma pored svega najboljeg na ličnom planu u 2009. godini želim mnogo bolju poslovnu klimu. Vrednost imovine domaćih investicionih fondova 31. decembra 2008. iznosila je 1.587.790.131 RSD, odnosno 17.867.079 €. Krajem decembra osnivač društva za upravljanje AC Fondovi DZU a.d. objavio je odluku o nameri prestanka obavljanja delatnosti društva AC Fondovi DZU a.d. Beograd uz istovremeno privremeno obustavljanje uplate i isplate investicionih jedinica od 23. decembra 2008. godine.

Pojedinačni udeli investicionih fondova u ukupnoj imovini iznose:

23,30% Delta Plus
21,52% Fima ProActive
17,80% Raiffeisen Akcije
4,43% Focus Premium
1,28% Ilirika JIE
0,67% KD Ekskluziv
2,82% Delta Dynamic
3,03% Citadel Triumph
14,10% Zepter Capital
0,80% Jubmes Activ
5,51% Kombank InFond
2,47% Hypo Balance
1,27% Focus novčani fond

IF sentiment pokazuje koliko moraju porasti investicione jedinice da bi se inicijalni investitori vratili na nulu...

vrednost IJ 31.12.2008
822,93 21,52% Delta Plus
467,02 114,12% Fima ProActive
445,27 124,58% Raiffeisen Akcije
447,86 123,28% Focus Premium
445,70 124,37% Ilirika JIE
374,09 167,32% KD Ekskluziv
462,40 116,26% Delta Dynamic
546,72 82,91% Citadel Triumph
554,08 80,48% Zepter Capital
681,15 46,81% Jubmes Aktiv
720,73 38,75% Kombank Infond

Uradio sam nekoliko tabela sa prinosima Crobexa i hrvatskih fondova koji su poslovali u navedenim periodima. Obuhvat podataka je od 2000. godine, kada su u Hrvatskoj postojala dva fonda rasta vrednosti imovine. Kako su se vremenom pojavljivali novi fondovi u narednim godinama, tako sam i njih obuhvatio u tabeli.



Kao što vidimo, za 8 godina, što je najduži obuhvaćeni period, Crobex je ostvario najviši prinos. I na druge dve tabele se, takođe, nalazi na prvom mestu. Dok je na poslednjoj drugi, pre svega, zbog dosta manjeg gubitka ST Global Equity fonda u ovoj godini, koji je ostvario skoro duplo manji gubitak u odnosu na Crobex, dok je prethodnih godina imao dosta slab prinos.

U još jednom nizu tabela, obuhvatio sam podatke do kraja 2007, tj. godine u kojoj se završio bull market.



Na kraju, treba imati u vidu da ne ulažu svi fondovi na Hrvatsko tžište. Raiffeisen Active ulaže pretežno na zapadna tržišta, dok su ostali obuhvaćeni analizom obuhvaćeni fondovi uglavnom ulagali u Hrvatskoj.

Na prvoj tabeli, za period od 2000-2008. vidi se da se dugoročno inestiranje isplati :) A pošto su indeksi sada na dosta niskim nivoima, očekujem da ta cifra od +229.72% za Crobex bude značajno viša za nekoliko godina (videti tabelu 2000-2007) ;)

Odlično, Dušane, sjajno!

Nisam znao za ovu statistiku. Fondovi treba da se pokriju ušima. Na solidan rok, od 2000, imali su priliku i sasvim pristojna investirana sredstva gradjana i poverenje da ostvare bolje rezultate od indeksa. Razocarali su.

Ako uspeš da napraviš još nekoliko ovakvih analiza koje se tiču regionalnih berzi, bio bih ti zahvalan. Fondovi u Hrvatskoj Year on year sa indeksom i tako i u drugim zemljama. Naši fondovi vs Belex i sl.

Što reče kolega orisni na EF, u rezultate Crobexa nisu uvrštene dividende za taj period, pa ako bi se one reinvestirale, rezultat bi bio još bolji.

Fondovi u Hrvatskoj year on year :D







Kao što vidimo, Crobex je u bull-u uvek pri vrhu, dok je razumljivo da je 2008. na začelju, jer fondovi imaju mogućnost (koju su koristili) da pobegnu u keš, depozite i obveznice. Kumulativne prinose smo videli u prethodnoj poruci, i vidi se da je na duži rok, Crobex najbolji, čak i bez dividendi, koje su uračunate u cene investicionih jedinica.

Što se tiče ostalih zemalja iz regiona, Srbiju ću odraditi sutra, kad stignem, ali kod nas nema mnogo ni da se uradi. Za ostale zemlje bi bio zahvalan kad bi mi neko dao linkove za sajtove koji prate tamošnje fondove, kao što mi imamo investicionifondovi.com, mojnovac.rs, ili hrportfolio.hr za Hrvatsku.

Nedeljni pregled - 02.01-09.01.2009.

Nedeljni pregled - 09.01-16.01.2009.

Nedeljni pregled - 16.01-23.01.2009.

Imovina investicionih fondova u januaru 2009.

Vrednost imovine domaćih investicionih fondova 30. januara 2009. iznosila je 1.512.623.339 RSD, odnosno 16.026.354 €. Imovina četiri najveća investiciona fonda u januaru umanjena je za 4,54%, tako da sada raspolažu sa 1.172.939.131,30 RSD, što predstavlja 77,55% ukupne imovine investicionih fondova.

Pojedinačni udeli investicionih fondova u ukupnoj imovini iznose:

23,13% Delta Plus
22,28% Fima ProActive
17,54% Raiffeisen Akcije
4,19% Focus Premium
1,32% Ilirika JIE
0,68% KD Ekskluziv
2,99% Delta Dynamic
3,08% Citadel Triumph
14,60% Zepter Capital
0,83% Jubmes Activ
5,71% Kombank InFond
2,58% Hypo Balance
1,08% Focus novčani fond

IF sentiment pokazuje koliko moraju porasti investicione jedinice da bi se inicijalni investitori vratili na nulu...

vrednost IJ 30.01.2009
811,64 23,21% Delta Plus
460,96 116,94% Fima ProActive
426,32 134,57% Raiffeisen Akcije
406,58 145,95% Focus Premium
439,10 127,74% Ilirika JIE
355,68 181,15% KD Ekskluziv
463,91 115,56% Delta Dynamic
526,68 88,79% Citadel Triumph
546,28 83,06% Zepter Capital
667,90 49,72% Jubmes Aktiv
712,44 40,36% Kombank Infond
997,96 0,20% Hypo Balance

...i berzanski indeksi na ostvarene maksimume

1.125,69 334,82% BelexLine
536,99 521,09% Belex15

Nedeljni pregled - 23.01-30.01.2009.

Mesečni pregled - januar 2009.

Nedeljni pregled - 30.06-06.02.2009.

Nedeljni pregled - 06.02-13.02.2009.

Nedeljni pregled - 13.02-20.02.2009.

Nedeljni pregled - 20.02-27.02.2009.

Mesečni pregled - februar 2009.

Imovina investicionih fondova u februaru 2009.

Vrednost imovine domaćih investicionih fondova 27. februara 2009. iznosila je 1.431.129.648 RSD, odnosno 15.256.888 €.

Pojedinačni udeli investicionih fondova u ukupnoj imovini iznose:

23,79% Delta Plus
21,86% Fima ProActive
16,29% Raiffeisen Akcije
4,17% Focus Premium
1,32% Ilirika JIE
0,73% KD Ekskluziv
3,04% Delta Dynamic
3,31% Citadel Triumph
15,07% Zepter Capital
0,87% Jubmes Activ
6,00% Kombank InFond
2,70% Hypo Balance
0,86% Focus novčani fond

IF sentiment pokazuje koliko moraju porasti investicione jedinice da bi se inicijalni investitori vratili na nulu...

vrednost IJ 27.02.2009
802,55 24,60% Delta Plus
454,83 119,86% Fima ProActive
407,94 145,13% Raiffeisen Akcije
395,71 152,71% Focus Premium
421,43 137,29% Ilirika JIE
370,57 169,85% KD Ekskluziv
445,28 124,58% Delta Dynamic
538,38 85,74% Citadel Triumph
533,62 87,40% Zepter Capital
662,63 50,91% Jubmes Aktiv
712,75 40,30% Kombank Infond

...i berzanski indeksi na ostvarene maksimume

950,63 426,74% BelexLine
420,73 692,72% Belex15

Nedeljni pregled - 27.02-06.03.2009.

Nedeljni pregled - 06.03-13.03.2009.

Nedeljni pregled - 13.03-20.03.2009.

Nedeljni pregled - 20.03-27.03.2009.

Poslednji dan u mesecu vreme je mesečni pregled investicionih fondova i moje tablice. Međutim, 30. marta 2009. godine na snagu je stupio novi Pravilnik o investicionim fondovima (Sl. gl. RS 15/09) i primenjuje se nova metodologija obračuna vrednosti investicione jedinice i način objavljivanja vrednosti investicione jedinice i neto imovine fonda.

Iz nekog razloga vrednost neto imovine i vrednosti investicione jedinice objavljivaće se na dan T+1 na internet prezentaciji društva za upravljanje i na dan T+2 u dnevnim novinama (T je dan za koji se vrši obračun).

Dakle, mesec mart.

Istorija nam nabraja bezbroj slučajeva kada je određena većina relativno lako usvojila neku ideju i srećno i zadovoljno je sprovodila, ma koliko apsurdna ova bila. Mene je uvek više zanimalo u kakvom kreativnom zanosu pojedinac dolazi do takve ideje i koliko hrabrosti mora imati da je objavi. Zamišljam kako se u toku zasedanja regulatornog tela jedan član neprestano vrpolji u stolici i na kraju sa ponosom izjavi: - Predlažem da se vrednosti investicionih jedinica objavljuju T+2!

Uopšte nije važno šta i kako je nešto usvojeno, već ko se toga prvi setio. Zamislite sebe, u toku zasedanja padne vam nešto smešno na pamet – da li biste se usudili da ozbiljnu raspravu prekinete lošom šalom?

Mesečni pregled - mart 2009.

Kvartalni pregled - I kvartal 2009.