Mesečni pregled - april 2009.

Imovina investicionih fondova u aprilu 2009.

Vrednost imovine domaćih investicionih fondova 30. aprila 2009. iznosila je 1.005.873.567 RSD, odnosno 10.642.644 €.

Pojedinačni udeli investicionih fondova u ukupnoj imovini iznose:

26,71% Delta Plus
22,55% Fima ProActive
19,68% Raiffeisen Akcije
4,76% Focus Premium
1,72% Ilirika JIE
0,97% KD Ekskluziv
3,51% Delta Dynamic
4,52% Citadel Triumph
1,06% Jubmes Activ
7,64% Kombank InFond
3,78% Hypo Balance
0,96% Focus novčani fond
2,15% Erste Balanced

Investicioni fondovi u aprilu 2009.

IF sentiment pokazuje koliko moraju porasti investicione jedinice da bi se inicijalni investitori vratili na nulu...

vrednost IJ 30.04.2009
701,80 42,49% Delta Plus
342,76 191,75% Fima ProActive
362,03 176,22% Raiffeisen Akcije
342,25 192,18% Focus Premium
389,39 156,81% Ilirika JIE
335,09 198,43% KD Ekskluziv
371,14 169,44% Delta Dynamic
504,14 98,36% Citadel Triumph
625,81 59,79% Jubmes Aktiv
691,56 44,60% Kombank Infond
997,13 1,29% Hypo Balance

...i berzanski indeksi na ostvarene maksimume

903,17 454,42% BelexLine
426,96 681,15% Belex15

Nedeljni pregled - 30.04-08.05.2009.

Nedeljni pregled - 08.05-15.05.2009.

Nedeljni pregled - 15.05-22.05.2009.

Jedna interesantna tabela. Da vidimo kako je prošao ovaj rally na Belexu kod srpskih fondova.



Kao što vidimo, rezultati fondova su katastrofalni! Osim KD Ekskluziva, ostali fondovi kao da nemaju apsolutne nikakve korelacije sa repernim indeksima (a u suštini i nemaju, zbog strukture portfolija). Ako pogledate neke od finansijskih izveštaja koje sam postavio ovde na forumu (Fima Proactive, Citadel Triumph, Kombank InFond...) videćete da oni i nemaju mnogo veze sa Belex15 (pogotovo sa Belex15) i sa Belexline indeksom. Apsolutno nelikvidne hartije čije cene stoje u mestu i gde često nema ni ponude ni tražnje.

Bez svežeg priliva novca u naše fondove neće biti sreće za investitore koji u njima drže novac. Pretpostavljam da će eventualni prilivi biti iskorišćeni za ulazak u likvidnije hartije i dizanje cena ovih nelikvidnih. Ova druga varijanta je i prilično jeftina sa moje tačke gledišta, jer na tim nelikvidnim hartijama praktično i nema ponude, pa je moguće sa nekoliko miliona dinara (a i sa dosta manje) podići cene i za čak 100-200%

Iz ove priče bi izuzeo fond KD Ekskluziv, koji je imao najveći stepen korelacije sa indeksima, što pokazuje i njegovo kretanje investicione jedinice, kao uostalom, i finansijski izveštaj. Ali, fond je promenom strategije ulaganja, odlučio da najmanje 50% imovine ulaže u inostranstvo, i to u najlikvidnije kompanije sa zapada, sa istorijom podele značajnih dividendi. Ovim potezom, koji je po meni prilično konzervativan, ide se više na očuvanje i blagi rast imovine, ali uz značajno smanjenje kursnog i sistemskog rizika.

I jel možeš sada ti meni da objasniš kako neko da poveri (uloži) svoje pare takvim investicionim fondovima?
Ja imam strašno negativan stav prema njihovom radu, ali mislim da su ovi "rezultati" objektivno katastrofalni... Zar ne?

To je, na žalost, trenutna situacija. Ali verujem da će se popraviti stanje. Za sada ne bih savetovao ulaganje u naše investicione fondove, dok se prethodno pomenute okolnosti ne promene.

Znači ulaganje na akcije sa Belex15 liste jer kad krenu fondovi biće zeleno. :cheers:
Ali ko će da im da pare posle ovakvog iskustva sa njima.
Mada uvek će biti onih koji imaju viška para a neznaju gde će s njima
a videli su reklame za neke IF gde mogu brzo da se uveća njihovo bogatstvo.

Svaka čast Dule kako nam pratiš ove IF. :cheers: :cheers: :cheers:

Juče sam gledao neke izveštaje investicionih fondova, sa pregledom gde su "zarobili" pare...

Ja nemam mnogo iskustva sa investiranjem (recimo da sam napunio mesec dana investiranja), ali deluje mi neozbiljno kad vidim da investicioni fond ima 1,66% AIKB, 3,06% ENHL, 1,2% PUUE, ali zato drži 9,44% u MOIN, 6,37% u VDAV i 8,92% u ZTPC, 9,6% u ZOPH...

Naravno, ovo što ja pričam je naknadna pamet, ali mislim da bi većina aktivnijih ljudi sa ovog foruma, i stručnjaka koji prate ekonomiju opušteno rekla "I told you so!"

MOIN je po mom mišljenju (a izgleda i većine domaćih fond menadžera, pošto je skoro svi fondovi imaju) izuzetno kvalitetna hartija i takođe dosta jeftina. Ali veliki problem je nelikvidnost.

Ne znam šta je toliko dobro kod te ZTPC, a vidim da je neki fondovi imaju u većim količinama (Citadel skoro 20% iako je zakonom dozvoljeno najviše 10% imovine u jednoj hartiji, ma da stoji napomena u finansijskom izveštaju da će to biti regulisano u roku od tri meseca, ali ih obim na toj hartiji još uvek demantuje).

Fondovi su u doba najveće krize MORALI da prodavaju najlikvidnije hartije da bi isplatili članove koji su prodavali svoje investicione jedinice, jer za ovim hartijama koje su im ostale jednostavno nisu imali tražnje. Tako da praktično i nisu imali izbora koje akcije da prodaju, i ovo sada što vidimo u njihovoj imovini sigurno nije tako voljom fond menadžera, nego je jednostavno tako, na silu (a sila Boga ne moli :D ).

Nedeljni pregled - 22.05-29.05.2009.

Mesečni pregled - maj 2009.

Imovina investicionih fondova u maju 2009.

Vrednost imovine domaćih investicionih fondova 29. maja 2009. iznosila je 1.022.217.226 RSD, odnosno 10.795.502 €

Pojedinačni udeli investicionih fondova u ukupnoj imovini iznose:

26,54% Delta Plus
21,97% Fima ProActive
19,86% Raiffeisen Akcije
4,31% Focus Premium
1,78% Ilirika JIE
1,22% KD Ekskluziv
3,64% Delta Dynamic
4,68% Citadel Triumph
0,01% Jubmes Activ
8,48% Kombank InFond
4,26% Hypo Balance
0,73% Focus novčani fond
2,54% Erste Balanced

IF sentiment pokazuje koliko moraju porasti investicione jedinice da bi se inicijalni investitori vratili na nulu...

vrednost IJ 29.05.2009
712,96 40,26% Delta Plus
346,51 188,59% Fima ProActive
371,29 169,33% Raiffeisen Akcije
331,71 199,66% Focus Premium
408,74 144,65% Ilirika JIE
392,55 154,74% KD Ekskluziv
382,25 161,61% Delta Dynamic
538,07 85,85% Citadel Triumph
628,31 59,16% Jubmes Aktiv
745,63 34,11% Kombank Infond

...i berzanski indeksi na ostvarene maksimume

1.1242,48 338,67% BelexLine
573,35 481,70% Belex15

Nedeljni pregled - 29.05-05.06.2009.

Dule, hajde okači kako su fondovi podneli ovu nedelju korekcije, kao i dvonedeljne promene, ako ti nije problem...
:)

Biće, biće, ali u ponedeljak :D

Fondovi objavljuju vrednosti investicione jedinice dan kasnije, odnosno T+1, tako da će današnje vrednosti biti objavljene tek u ponedeljak.

Baš jedva čekam...
Dok je belex rastao, oni su rasli manje. Sad kad je malo belex padao, zanima me da li su padali manje, ili su padali više! :)

Fondovske akcije su uglavnom na MPC-u, i uglavnom im je vrlo slaba korelacija sa indeksima i najlikvidnijim akcijama. Te akcije, manje-više miruju, retke rastu, a neke i padaju.

Sa druge strane, KD Ekskluziv, koji je najviše bio izložen na najlikvidnijim akcijama, promenio je strategiju ulaganja i sada će minimum 50% sredstava da plasira u inostranstvo, tako da će imati sve manje veze sa Belexom. Takođe, gledam danas (ali sam se kasno uključio) na B92, iz Kombank Infonda (vest sam već linkovao na toj temi) su prvi počeli da ulažu u USA, a tom prilikom su naveli da su ulagali u akcije koje su u sastavu Dow-a i S&P500, ali i u derivate.

Nedeljni pregled - 05.06-12.06.2009.

Otkud bre u Raiffaisen Akcijama ovoliki porast uplaćenih sredstava. Pa oni nikako da izađu iz minusa a neko im daje pare?

Za StefanaMR :D

Dvonedeljni pregled - 29.05-12.06.2009.

Nedeljni pregled - 12.06-19.06.2009.

Već smo pre zaključili da KD Ekskluziv najbolje prati index. On je maltene indexni fond!

Nedeljni pregled - 19.06-26.06.2009.

Mesečni pregled - jun 2009.

Kvartalni pregled - II kvartal 2009.

Polugodišnji pregled -1. polugodište 2009.

Nedeljni pregled - 26.06-03.07.2009.

Nedeljni pregled - 03.07-10.07.2009.

Nedeljni pregled - 10.07-17.07.2009.

Nedeljni pregled - 17.07-24.07.2009.

Nedeljni pregled - 24.07-31.07.2009.

Mesečni pregled - jul 2009.

Pregled 2009. godine (31.12.2008-31.07.2009.)

Ovo je stvarno malo čudno.
Strani indexi odoše uvis u julu kao nikad u prethodnih 10 ili više godina, a naši fondovi koji tamo ulažu u minus!?!

Ne treba da čudi uopšte. Naši fondovi su za sada, vrlo malo ulagali na te berze, najviše 20% tako da prevagne kretanje na našoj berzi. Uz to su fondovi u nelikvidnim akcijama sa MPC-a, a tim akcijama padaju cene. Na ovom pregledu od početka godine se najbolje vidi koji su to fondovi.

U svakom slučaju, situacija ide na bolje, imovina je još uvek jako skromna, što ne čudi, čekamo bolja vremena.

Imovina investicionih fondova u julu 2009.

Vrednost imovine domaćih investicionih fondova 31. jula 2009. iznosila je 1.059.373.289 RSD, odnosno 11.367.496 €. Tri najveća domaća investiciona fonda raspolažu sa skoro dve trećine (65,11 %), a četiri najveća sa skoro tri četvrtine (74,43 %) sredstava u fondovima.

Pojedinačni udeli investicionih fondova u ukupnoj imovini iznose:

24,32% Delta Plus
20,00% Fima ProActive
20,79% Raiffeisen Akcije
3,82% Focus Premium
1,87% Ilirika JIE
1,22% KD Ekskluziv
3,33% Delta Dynamic
4,59% Citadel Triumph
9,32% Kombank InFond
4,57% Hypo Balance
0,72% Focus novčani fond
2,53% Erste Balanced
2,91% Fima Novac

IF sentiment pokazuje koliko moraju porasti investicione jedinice da bi se inicijalni investitori vratili na nulu...

vrednost IJ 31.07.2009
703,45 42,16% Delta Plus
332,09 201,12% Fima ProActive
338,25 195,64% Raiffeisen Akcije
308,87 223,76% Focus Premium
398,19 151,14% Ilirika JIE
394,15 153,71% KD Ekskluziv
372,10 168,74% Delta Dynamic
537,08 86,19% Citadel Triumph
759,69 31,63% Kombank Infond

...i berzanski indeksi na ostvarene maksimume

1.156,54 332,96% BelexLine
572,48 482,59% Belex15

Nedeljni pregled - 31.07-07.08.2009.

Kombank infond izbačen iz pregleda, jer nema podataka o vrednosti IJ.

Nedeljni pregled - 07.08-14.08.2009.

Nedeljni pregled - 14.08-21.08.2009.