Hvala Stefane :D

Znaš li nešto više o tome, ima li taj predlog zakona možda negde da se skine? Ili bar neki link za vest o tome? Pošto ja nisam ništa našao o tome.

U procesu je, nema to nigde. To ti ja dajem insajd. ;)

Tako-nekako bi i trebalo da bude, ma da i to nije dobro rešenje. Trenutna situacija je smešna, pogotovo kad je ovakva volatilnost, i fondovi skoro ništa ne "isprate". Sa zakašnjenjem padaju, a pošto berza vrlo kratak period poraste, oni ne stignu da "ispeglaju" fer cene, jer se ubrzo vrate na niže nivoe.

Opet hvala, za insajd :D

Koji je tvoj predlog?

Moj predlog? Ja bi uzeo samo jedan dan, a ne 5, pa neka se dosledno prati tržište.

Ima dosta problema sa tim, zbog nelikvidnosti. Htedoh reći, da budemo kao sve normalne i razvijene berze, ali mi, na žalost, nemamo ni jedno ni drugo...

Mislim da je to, nazalost, neostvarivo. Zamisli moguce manipulacije?!

Znam, mislio sam o tome, ima tu dosta problema zbog čega je trenutno neostvarivo. Jedno su želje, a drugo mogućnosti :D Zato i stoji onda druga rečenica ispod...

Dule, ti pratis fondove, sta je sa Fimom ovih dana? 45% kasne za B15 u tri meseca? Nivo imovine jos solidan. Toliko nelikvidan portfolio?

Imam već gotov finansijski izveštaj za 2008. kao što sam uradio za par fondova, ali nikako da ga postavim. Čim uhvatim malo više vremena, okačiću i taj izveštaj. Ali suština je ono što si ti napisao. 31.12. beše nešto više od 30% gotovine, a ostalo su nelikvidne hartije, u vrhu SLNP, RUDN, CRNX, BBMN, VINZ, GMON, MOIN itd... Verujem da se nije mnogo menjalo od tada.

Finansijski izveštaj za 2008.

Fond je u 2008. godini ostvario bolje rezultate u odnosu na Belex indekse.



S obzirom na krizu, struktura imovine je adekvatna situaciji, sa solidnom količinom novca.





I najslađe za kraj :D Struktura hartija od vrednosti:



Uz pohvalu za transparentnost, kritika za apsolutno nelikvidan portfolio. Korelacija sa Belex15 indeksom praktično i ne postoji, jer je udeo naših "blue chip" akcija skoro na nivou statističke greške.

Iz polugodišnjeg finansijskog izveštaja, na dan 30.06.2009.



U odnosu na stanje sa kraja 2008. godine, vidi se manje-više isti odnos akcija i depozita, a sa druge strane, vidimo smanjenje na nelikvidnijim pozicijama, SLNP, BBMN, CRNX i ulazak u likvidnije AIKB, SJPT, ENHL, MTLC.

U svakom slučaju, malo poboljšanje u odnosu na prethodni period i portfolio.

Da izdvojim i prihode od dividendi, ove i prošle godine:



Ovo su nerealizovani dobici/gubici na hartijama koje poseduju:



Na kraju možemo videti kamatne stope, koje dobijaju na svoje depozite:

http://www.hrt.hr/?id=enz&tx_ttnews[cat]=119

PROSPEKT Otvorenog investicionog fonda FIMA ProActive

citat

1.INVESTICIONA POLITIKA


U delu koji se odnosi na evaluaciju menadžmenta, vodiće se računa o tome da li je menadžment iskren prema svojim akcionarima, da li donosi racionalne odluke (naročito u delu koji se odnosi na emisiju novih ili otkup sopstvenih akcija), kao i da li u procesu donošenja odluka sledi svoje zamisli ili ima tendenciju imitiranja onog što rade drugi menadžeri.

Društvo za upravljanje neće investirati imovinu Fonda u kompanije koje nemaju transparentan menadžment, kao ni u kompanije gde se, kao većinski vlasnici, nalaze lica koja su u prethodnom periodu pokazala netransparentan odnos prema manjinskim akcionarima.

Po ovom citatu CARNEX se idealno uklapa u investicionu politiku FIME, i moje mišljenje je da je ovo pravi primer kako krajnje stručno i transparentno raspolažu imovinom svojih članova.

Fima Proactive je najveći fond u Srbiji, prestignuvši Delta Plus balansirani fond. Kapital 204.66 mil. dinara.

A rezultati za ulagače?

Može li neko da objasni kako se računa fer cena konkretno na primeru.
Znači kada bih znao 90% portfolija fonda, kako da izračunam koja je cena kupovine/prodaje. Berza se završava u 13 i do 16 imam vreme da kupim ili prodam po toj ceni.
Drugo pitanje - ukoliko fond ima IJ drugog investicionog fonda, po kojoj vrednosti ih računa, poznatoj od prethodnog radnog dana, ili tek sutradan za juče. Ko razume shvatiće pitanje :)
Hvala.

@Rogy
fer cena se izračunava po pravilniku komisije. Količnik zbira ukupnog prometa i zbira obima u poslednjih 5 trgovačkih dana.
Vrednost IJ drugog fonda se uzima zadnja poznata, ako se vrednost računa u petak za četvrtak, to su onda vrednosti drugog fonda od srede, jer se četvrtak vrednosti objavljuju tek posle podne.

ukoliko još nekog bude interesovala fer vrednost, nek ne čita post gore, već nek pogleda ovde.