Naftna Industrija - NIIS 9. DEO

ok

sad je trenutak da se analizira...

Nije mi bilo jasno na cemu se zasnivao optimizam koji je provejavao u ,,kladjenju" od pre par dana, ali priznajem da sam i sam, kao jedan od pesimisticnih, iznenadjen ogromnim procentom pada profita

nadao sam se da nece biti bas toliko

http://www.blic.rs/Vesti/Ekonomija/539844/Profit-NIS-manji-za-42-odsto-otkazi-za-vise-od-200-radnika

Samo se nadam da neće opet da se hvale koliki su poroz platili što su uporno radili proteklih godina, jer to nije njihova dobra volja već OBAVEZA....

Ars Vivendi ::

Ove kolege su bile najbliže!

2012 dobit 49,5 milijardi
2013 dobit 48,4 milijardi
2014 dobit MANJA od 30 milijardi (oko 26-29 milijardi)

2011 - 40
2012 - 45
2103 - 48
2014 - 27

Ovo je prosecan rezultat i u odnosu na ostale naftne kompanije NIIS je veliki BUY.
Ako je neko raspolozen uopste da ulaze u ovaj sektor naravno.
Mnoge male kompanije ce ovog proleca-leta u bankrot, a NIIS ce ne samo ostati,
nego i povecavati knjigovodstvenu vrednost i isplacivati dividende.

Bez obzira kako sad izgleda bice nafta opet 70-80, pa mozda i 100$, e tada treba prodati sve,
zato sto je ovaj sektor previse stresan, a i potencijal iz godine u godinu opada kako
se razvijaju alternativne energije.

Da ne pricam u prazno, planiram kupovinu do maksimalne pozicije u toku marta.
Javicu kad uspem da odradim to.

Prije svega, ovakvim rezultatima sam osobno zadovoljan. Kao što sam i napisao prije objave, sve iznad 25 mlrd je odlično.

Ne znam gdje vi koji ovo niste očekivali živite. Samo na kursnim razlikama je gubitak 13,2 mlrd. Bez toga bi dobit bila 41 mlrd. Znači nekih 15% posto manja no lani. A cijena nafte je pala za 50% !?!
I to sad nije dobro ???

Napisati ću više o ovome kad izađe izvješzaj...

Gledam informator sa berze gde stoji neto dobit za 2013 52 mlrd i kusur, pa mi manje 42% ne dodje 27 mlrd, ali dobro izgleda da imam problem sa racunom. Izgleda da su lepa vremena za nama kada je profit u pitanju, ali nije to samo slucaj ovde. Nije mi sve najjasnije , narocito oko kursnih razlika, suvise je to velika cifra. Obim prodaje na istom, a ruku na srce, pa nisu oni bas nesto ni spustili cene , oko 10-12% i to kratak period Dublje cemo analizirati kad vidimo kompletan izvestaj.

... i još jedna sitnica...neki dan pročitam u jednim stranim novinama da su Rusi platili petinu realne cijene za NIS. A gdje je tada bio NIS, a gdje danas i koliko se u njega uložilo ???


Pročitajte malo i o najavi investicija kao i očekivanja za rješenje dugovanja...


http://www.tanjug.rs/novosti/167895/kravcenko--nis-nastavlja-modernizaciju-rafinerije-pancevo.htm

flyer ::

Prije svega, ovakvim rezultatima sam osobno zadovoljan. Kao što sam i napisao prije objave, sve iznad 25 mlrd je odlično.

Ne znam gdje vi koji ovo niste očekivali živite. Samo na kursnim razlikama je gubitak 13,2 mlrd. Bez toga bi dobit bila 41 mlrd. Znači nekih 15% posto manja no lani. A cijena nafte je pala za 50% !?!
I to sad nije dobro ???

Napisati ću više o ovome kad izađe izvješzaj...

Ako investiraš u Srbiji uvijek moraš uračunati padanje dinara i kursne razlike,to je "normalno".Sumnjam da će se to promijeniti u dogledno vrijeme.Ali svakako Srbija nije jedina koja ima taj problem.
Treba vidjeti i ostatak izvještaja,ovo je zasad recimo osrednji FI,s obzirom na trenutnu cijenu prilično ok.

Sto se tice dividende oko 35-40 din u najboljoj varijanti ako niis isplati 25% kao prosle godine .Bolje nesto nego nista

flyer ::

Prije svega, ovakvim rezultatima sam osobno zadovoljan. Kao što sam i napisao prije objave, sve iznad 25 mlrd je odlično.

Ne znam gdje vi koji ovo niste očekivali živite. Samo na kursnim razlikama je gubitak 13,2 mlrd. Bez toga bi dobit bila 41 mlrd. Znači nekih 15% posto manja no lani. A cijena nafte je pala za 50% !?!
I to sad nije dobro ???

Napisati ću više o ovome kad izađe izvješzaj...

Slazem se ali ipak ocekujem ostar pad u narednom periodu, da nije ovako plitkog trzista NIS bi se vrteo oko 1500 bez problema cak i u ovim okolnostima.

Da li neko zna koliki je book value  ?

Urosk, i šta kažeš sada, jeli ovi što trguju po 700 utovaraju ili istovaraju?

flyer ::

Glede rezultata...


Nadalje, zbog cijene nafte očekujem pad u prihodima cca 20%.

Sve iznad ovoga za mene je dobro.

flyer ::

Prije svega, ovakvim rezultatima sam osobno zadovoljan. Kao što sam i napisao prije objave, sve iznad 25 mlrd je odlično.

I to sad nije dobro ???

Pa nisi baš tako pisao, vidi tvoj post...

Ali, dobro sad će kolega Taliano da se javi i da nam objasni kako su rezultati bolji negi ikad....

Koliko se ja sećam u ugovoru o preuzimanju NIS-a obaveza o isplati dividende od 15% dobiti je ograničena na nekih 3-4 god.
Tako da je sad dobra volja Rusa dal će biti iste ili ne.

Ako je bude neće prelaziti 25 din neto.
Nadam se da svi vi koji se palite na dividendu sada shvatate koliko ste u krivom....

Ovi rezultati su TRAGEDIJA:
Kako neko uopšte može da bude zadovoljan ako dobit padne za +42% ???
Dajte molim vas, ne trabunjajte....

I da dodam: u tkvoj situaciji normalne firme ne isplacuju dividende jer su u panici i razmišljaju o smeni menadžmenta!

Boranija ::

Ovi rezultati su TRAGEDIJA:


I da dodam: u tkvoj situaciji normalne firme ne isplacuju dividende jer su u panici i razmišljaju o smeni menadžmenta!

Pa to ce i oni da rade,rece Kravcenko da ce otpustati svoje menadzere ,zameniti ih nasima,ne zato sto prvi nevaljaju, vec zato sto su nasi jeftiniji..
Nego namece mi se  pitanje,ako su rezultati u 4Q zasluzni za ovakav podbacaj cele 2014...,pod uslovom da cele 2015 nafta ostane na ovim nivoima,pa oni bi radili maltene bez dobiti ili nesto minimalno,cak i da izbacimo kursne razlike koje su doprinele padu..
Racunam li ja to dobro...?

Big Mile ::

Ko je bio realan, otprilike  toliko je ocekivao. Ovo sa otpuštanjem radnika nesluti na brz oporavak, tako da i q1 ce biti verovatno kilav. Mislim da ni dividenda u ovoj situaciji baš nije sigurna, eventualno onih obaveznih 15% što bi bilo onako grubo oko 25 din. Dali ce to držati cenu od 700 din.?? Po meni teško!!

bio jednom jedan moj post, da je soja bolja investicija u 2013-2014 nego niis....al je bio ubrisan...

Pa gde si ti nama Bozo? Dugo te nema? Za SJPT imaš pravo, jesta tamo opasna hajducka družina, ali ih ojadio novi zakon i mogucnost nesaglasnosti. Ovi sa NIIS-a nisu toliko mutni ali ih dave faktori na koji nemaju uticaj, odnosno imaju ali mali.  Tako kada sve sabereš ispade zarada bolja na SJPT od NIIS-a.

flyer ::

Ma nema šanse, previše je tu optimista ...pa u prvih 9 mjeseci je bila dobit 20 mlrd. Ovaj 4q je najgori glede vanjskih utjecaja. Strahovit pad nafte, te rast dolara....

Tek u 1q 2015 će krenuti uzbrdo....

Ako godišnja dobit bude preko 25mlrd to će biti veliki uspjeh.

@Boranija

Ovos padom od 20% se odnosilo na prihode, ane na dobit, kao sto si i citirao. Ovdje gore sam jasno napisao za dobit.

Big Mile ::

Urosk, i šta kažeš sada, jeli ovi što trguju po 700 utovaraju ili istovaraju?

Istovar naravno, mada kao sto rekoh akcija i dalje daleko ispod cene.

"Fjodorov očekuje da dividenda ove godne neće biti ispod 25% dobiti, a možda bude i veća (moguće da će ovo pitanje imati direktne veze sa dugovima državnih kompanija)."

Zadovoljan sam rezultatima,a veoma sam zadovoljan izlaganjem Fjodorova.

Taliano ::

Zadovoljan sam rezultatima,a veoma sam zadovoljan izlaganjem Fjodorova.

Drago mi je da su svi zadovoljni. Ljudi da li iko raspolaze informacijom ako u buducnosti sva kola predju na elektricni pogon za koliko bi opala potrosnja nafte u svetu?

Za mene ovo je vise nego neprijatno iznenadjenje. Profit je pao skoro 50% u odnosu na prethodnu godinu. Mislim ako sa 50% zaposlenih na lizing i ovako niskom cenom nafte nisu mogli da odrze  rezultat a kad ce!? Dinar jeste pao u odnosu na dolar ali to bi trebalo biti kompenzovano prodajnim cenama koje su drzali prilicno visoko u odnosu na pad cene nafte. No, s obzirom da je maticna kompanija u ogromnom gubitku, mi bi kao trebali da budemo srecni, jer smo mogli i mnogo gore da prodjemo. 
Cestitam kolegama koji su imali bolju procenu!

Samo kolega Taliano je iz njemu znanih razloga zadovoljan.

Takav pad dobiti nema opravdanja....

Ide ovo na 580 din za koji dan.

Ne znam dali će sva kola da pređu na elektro pogon,ali bi lepo bilo da u nas poljoprivrednici pređu sa lož ulja na naftu. 

Evo malo osvrta na izlaganje fin.dir.Fjodorova,da se nebi opet neko besio like Friz.

*Prihod 258,3mlrd od toga državi 136,2mlrd(kroz poreze i akcize)-Baš dosta,13% više nego lani.Dakle da nije samo te stavke od 17mlrd,rezultati bi bili briljantni.
*Negativne kursne razlike 13,2mlrd.Bilo je ranijih godina i kvartala sa pozitivnim kursnim razlikama,dakle kolo sreće se okreće-ovoga puta ovako.
*Proizvodnja domaće nafte -2,8% u zadnjem kvartalu -7%.Rezerve nafte povećane za 9%.Sviđa mi se strategija,kada je jeftino napolju čuvati svoje-neće nigde pobeći.
*Prerada +1%.Ispunjen plan uz činjenicu da je ovo godina kapitalnog remonta,prvog ozbiljnog nakon puštanja u rad, da se nije radio čitav septembar i da je koštao 1,9mlrd.Naredni tog obima nebi trebao biti skoro.
*Potraživanja: Od Jata naplaćeno u decembru 1,6mlrd duga,ista suma biće do 31 marta naplaćena.
Ukupan dug JP je 59mlrd.Potpisan je memorandum o vraćanju u naredne 2-3 god.Novina je da će se dug vraćati i preko dividende,što znači zadovoljni svi-a naročito mali,pošto tu ima indicija da bude više od 25%,pa bi umesto teško naplativog duga od npr Srbijagasa i rupe u bilansima ,mali imali extra ćar u svojim džepićima. 

Kao akcionar od NISovih početaka,2010-2011,uglavnom opredeljen na dugoročno investiranje,ne mogu biti nezadovoljan.Gro akcija je kupljeno na 5e,posle je manji deo dokupljivan na "dnu" i prodavan na "vrhu" sa promenjivim uspehom.Onaj ko kaže da uvek pogodi-laže. Za 4 godine akcija ima rast(uz dividende koje su se uzele) sa 5 na 7evra(dakle 40%).Ne znam dali se negde moglo više,možda-ali teško.Osim toga kada je kupovano 2011 kupovana je mačka u džaku,danas za ove 4 god. NIIS je imao čistu dobit od 160mlrd  .Dakle,daleko iznad sadašnje tržišne kapitalizacije.Sada je tu moderna rafinerija,a mreža maloprodaje blista(setite se samo onih crvenih ruina).Naredni period vidim kao krajnje turbulentan,a neke sopstvene kratkoročne špekulacije sa manjim obimima su moguće na 650 dokup tj na 780 prodaja.Dugoročno-zna se! 

Reinkarnacija i ako je smrt prouzrokovana samoubistvom može da donese boljitak osobi koja je u zabludi i u sukobu sa svojom karmom...

Dalaj Lama:
Kada gubiš, ne gubi lekciju.
Provedi neko vreme sam, svaki dan.
Zapamti da je tišina nekad najbolji odgovor.

Преминуо Влада Дивљан

Vidimo se Vlado....
RIP

Taliano ::

2nd Mart 2011, 5:02 pm
Gotovo je sigurno da je Rus kupovao preko trecih lica-i to od prvog dana.Pa zasto bi on kupovao od srpske boranije 16.marta-skuplje, kad moze i sam da kupi na nizim nivoima.Naravno morao je da kupuje laganica-da bi kupio sto jeftinije(da nebude velika potraznja).Sad je objavio ovakve rezultate da mi mislimo da nas navlaci da cuvamo investiciju-pa da ipak deponujemo.Misljenja sam da akcije nisa treba ipak cuvati barem do 31.12.2011.A sto se tice ovoooolike dobiti-to je normalno.Čim je postavio svoje menadzere+zavrnuo slavine-para ko pleve...Zivi bili pa videli kad aero dobije vecinskog-povecace dobit 5puta.Ipak je ovo SRB.

Taliano ::

Dugovanja NIISa su potpuno nejasna.u jednom sudskom procesu prošle godine,presuđeno je da treba da plate 600miliona e.stambenoj zadruzi za izgradnju stanova za policiju.Presuda je bila pravosnažna.Naravno Rusi,su to lako oborili(po fakturama  kalkulativna vrednost kvadrata je bila 27.000evra).Po ponovnoj presudi zadruga duguje NIISu 800.000evri.strašno.

Dalaj Lama brine o svojim ovčicama i kad su na pogrešnom putu....


Čitajte i divite se mudrostima:
https://www.aikb.net/t1130p44-da-li-ae-rusi-da-nas-prevare-na-akcijama-nis-a

Hvala hvala.Uvek se rado setim svojih ranih radova.Nekad u pravu,nekad u zabludi-zivot je to :-)

Da ne bi Taliano ostao usamljen, I ja sam zadovoljan. Korporativna kultura NIS-a I pokazatelji koji po meni uopste nisu losi cine da uopste nisam zabrinut. Pa pogledajte sta to jos ima na Belex-u . Osim par izuzetaka, sve je nelikvidno, a mala bara sa puno krokodila. Mnogi ocekuju ostar pad nakon objave rezultata, nisam bas siguran u to. U slucaju pada, koji moze po meni biti max do -5% bice velika guzva na ulazu.Sa 25% dividende, to bi bio prinos od 7% na par meseci. Prvi kvartal je do sadauvek bio losiji u odnosu na ostale, tako da ne ocekujem neke bitne promene. Jos par stvari, da li mislite da ce dolar na duzi period ostati na ovim nivoima, tesko, tako da ne ocekujem negativne kursne razlike na nivoima iz prethodne godine. Pitanje je da li ce I biti negativne. Puno je pitanja, tako da ne bih bio kategorican ni u jednoj tvrdnji, a narocito da ce cena padati na 580 din. Dobro, to su necije zelje, ja bih takodje kupio gomilu toga na tom nivou a sa ovakvim pokazateljima. Uostalom, jaci igraci ce u nekoliko sledecih dana odretiti kuda ovo ide, pa ce biti sve jasnije

Rezultati prva tri kvartala su se znali prije još 2-3 mjeseca. I to je utjecalo na cijenu. Zato je i cijena padala. 4q je bolji od trećag i njegovi rezultati se nisu znali. Na burzi se ne gleda unazad već unaprijed.

No, sveukupno EBITDA je pala samo 8%...najbolje od svih naftaša u regionu. Prihodi su ostali na istom nivou. S druge strane firma je povećala amortizaciju, država joj uzelea više para kroz poreze, te najgore su na dobit utjecale kursne razlike.

Glede kretanja cijene. Možda će biti paničara koji će je trenutno spustiti, no slijedeći tjedan to ide sigurno iznad 700.

Ne bih se složio sa prognozom koju je dao Flyer oko cene za sledeći tjedan/nedelju. Profit za 2014. sada znamo, a meni se čini prilično izvesnim da će profit za 2015.g. biti sigurno manji (možda i značajno) od ovog za 2014.g. pa u tim koordinatama treba sagledavati stvari. Pretpostavljam da će se danas braniti cena upravo iz razloga obuzdavanja panične prodaje. Biće tu i kratkoročnih skokova u igri za ulazak u presek dividende, ali sve u svemu, ne bih se zaletao u kupovinu NIS-a. Možda jednog lepog dana kada i ako oživi energetski deo ulaganja NIS-a (što je na dugom štapu), kada se popravi makroekonomsko okruženje ili Rusi reše da izlaze iz regiona itd.

Kobe Bryant ::

Samo kolega Taliano je iz njemu znanih razloga zadovoljan.

Takav pad dobiti nema opravdanja....

Ide ovo na 580 din za koji dan.

ja je cekam na 555