Analize za investiranje u akcije

Signali za kupovinu i prodaju akcija, bazirani na strategijama momentum i swing investiranja, primenjeno na našu berzu.

Evo kako ja razmisljam:

Sada je vec svima jasno da prave zime nece biti. Zato prodajmo ogrev sada i ulozimo u BB sada vodjeni analizama kvake22.
Bogat od vas bice svaki, zahvalite svojoj Kvaki.

Strbac ::

Postavljena je nova analiza - Retrospektiva kraha berze 2007 - 2009 sa detaljnim sell signalima. Analiza je uradjena za akcije koje su vodile ovaj rast. Buy tacke su prikazane malim zelenim strelicama dok su svi signali za izlaz prikazani komentarima. Baze iz kojih su akcije izasle su prikazane crvenim linijama kao i trend linije rasta.

Lepa analiza, nego ima li nečeg sličnog dans na belexu?

Milijarder i menadžer hedge fondova George Soros je na panel-diskusiji u Beču danas izjavio kako je svet na rubu finansijskog kolapsa koji, može se reći, počinje u Grčkoj, "ali bi se vrlo lako mogao proširiti".

http://www.gdeinvestirati.com/makroekonomija/svet/4897-george-soros-svet-je-na-rubu-finansijskog-kolapsa-a-vlast-kupuje-vreme

Zar vam se ne cini da je u naslovu jako bitna recenica " a vlast kupuje vreme". Ako se nova svetska kriza desi na primer 2014, to je sa stanovista svetskih lidera gotovo sutra, ali do tada ima 3 godine. Zar to nije bitno? Mnogo puta sam procitao postove da ljudi pokusavaju da obrnu i uspevaju za 1 mesec ili cak krace.

Racunarko ::

Zar vam se ne cini da je u naslovu jako bitna recenica " a vlast kupuje vreme". Ako se nova svetska kriza desi na primer 2014, to je sa stanovista svetskih lidera gotovo sutra, ali do tada ima 3 godine. Zar to nije bitno? Mnogo puta sam procitao postove da ljudi pokusavaju da obrnu i uspevaju za 1 mesec ili cak krace.

Da, i meni je ta rečenica bila zanimljiva pa sam se pitao koliko nam je to vremena ostalo?
Uh sumorne su mi sve te prognoze... globalna kriza, globalno zagrevanje, smak sveta... nije ni čudo što se zlato kupuje.

Ali prebajala meni baba Vanga portfolio tokom vikenda i evo ga belex se već danas zeleni

Fmember ::

Strbac ::

Postavljena je nova analiza - Retrospektiva kraha berze 2007 - 2009 sa detaljnim sell signalima. Analiza je uradjena za akcije koje su vodile ovaj rast. Buy tacke su prikazane malim zelenim strelicama dok su svi signali za izlaz prikazani komentarima. Baze iz kojih su akcije izasle su prikazane crvenim linijama kao i trend linije rasta.

Lepa analiza, nego ima li nečeg sličnog dans na belexu?

Belex treba jos dobro da se "podgreje" da bi smo opet usli u ovu fazu.

Sto se tice nekih bitnijih pokazatelja iz sveta, Dow i S&P su se trenutno dobro "oslonili" na dvogodisnju rastucu trend liniju. Nece biti dobro ako je probiju.

Mislim da je dobro ovo spomenuti i ovde.

SabanNonda ::

Berza: Analiza akcija AIK banke

Grčka ATE banka je odučila da proda svoj udeo u AIK banci koji iznos oko 20% do kraja 2012. godine.
Berza-Analiza-akcija-AIK-banke

Na dnevnom grafikonu kretanja cene akcija AIK banke vidi se primarni uzlazni trend,
korekcija i treće približavanje trend liniji koje može predstavljati signal za
kupovinu.

Cena na zatvaranju u ponedeljak 27. Juna iznosi 3.147 dinara. Na
indikatoru MACD vidimo presek pokretnih proseka duboko ispod linije ekvilbrijuma kao potvrdu signala za kupovinu. Ući ću u kupovinu sa 30% sredstava, ukoliko cena nastavi rastući trend prvi potencijalni nivo otpora očekujem na 3.550 dinara.

Ukoliko cena probije trend liniju (padne ispod 3.000 dinara) prvi sledeći nivo
podrške se nalazi na 2.600 dinara gde ću postaviti svoje preostale kupovne naloge
(70% sredstava).

Razni investitori imaju svoje strategije u zavisnosti od vremenskog okvira i to je ok, ali ovde treba napomenuti neke bitne stvari:

-Posmatranje dnevnog trenda kretanja akcije zna da navede na pogresne odluke u kupovini ili prodaji. Dnevni primarni trend cene nam ne govori puno. Ovo je ok za Forex parove ali akcije traze malo drugaciju analizu

- To sto su MACD linije duboko ispod ekvilibrijuma, ne predstavlja BUY signal na ovoj akciji. Cak i jasan i normalan MACD BUY signal ne moze biti garancija za rast akcije, vec ga treba koristiti samo za proveru.

- Analiza je bazirana na tome da ova akcija ne moze vise da padne, pa je treba bas sad kupovati uz pretpostavku da ce ispostovati dugorocnu trend liniju. Predlozena je kupovina ovde sa 30% kapitala. A ako akcija ipak padne ispod ove podrske (i mi vidimo da smo napravili gresku) predlog je dokupiti sa 70% preostalog kapitala i nadati se opet da nece dalje da padne. Obicno akcija koja pada, moze jos da padne.

- Jedno od bitnih pravila jeste da akciju ne treba kupovati dok je u padu i dokupljivati dok akcija pada kako bi se "popravljao prosek" nadajuci se da ne moze jos dole. Ovo znaci da, iako smo napravili gresku i imamo gubitak, nastavljamo sa kupovinom. Ne bas najbolja logika. Ukoliko akcija probije neku uspostavljenu podrsku, ovo je signal za obavezan SELL a nikako dokupljivanje ili cuvanje uz nadu. Isto vazi i kada akcija probije uspostavljenu trend liniju rasta - obavezan SELL bez razmisljanja o kasnijem dokupljivanju.

-Smanjivanje proseka kupovine akcije (averaging down) je veoma opasno. Sta da kazu oni koji su kupovali AGBN na 50 000, pa na 42 000, pa na 25 000 misleci da je tu dno, a akcija je otisla mnogo dalje - cak na 2500. Napravljeni gubitak je ogroman. Znaci nikako averaging down nego averaging up. Akcija se kupuje dok raste, a ne dok pada. Veoma bitna stvar.

- AIK banka trenutno izgleda slabo i preporuka je ne posedovati je sada. Akcija je u jasnom silaznom trend kanalu. Bolje je sacekati je da se izkonsoliduje i da zavrsi svoj "funny business" i kupiti je kada ocvrsne i pokaze dobre signale jacanja. To znaci, izlazak iz padajuceg trend kanala, uspostavljanje pocetka uptrenda i formiranje prve baze iz koje ce akcija nastaviti rast.

Grafik AIKB uz prethodni post.

[img][/img]

Treba reći kompletnosti radi da ovo nije jedina taktika investiranja. Recimo među korišćenijim je ona o fiksnom učešću akcija u portfoliju. To znači da kada cena neke padne onda i njeno novčano učešće u ukupnom ulogu opada, pa to valja dokupljivati i obrnuto. Ne kažem da je neka taktika dobra ili loša već su one prosto različite. Razlikuju se po tome u kakvim tržišnim situacijama insistiraju na profitu i što je važno shvatiti u kojim situacijama su spremne da propuste priliku. Inače, ne postoji algoritam koji će ugrabiti svaki raspoloživi profit. Da stvar bude potpuno blesava moguće je da neka taktika daje signal za prodaju, a neka signal za kupovinu u istom trenutku.

Mislim da ovde postoje dva principa.

Jedan koji vise preferiram, je da se stratesko opredeljenje
da li kupovati ili prodavati definise opsta temperatura marketa.
Jasno je da market ima cikluse i svoje oscilacije, to prepoznati i pratiti
u sustini odredjuje dobit ili gubitak. A izbor pojedinih akcija i izbor
timing za trgovanje , samo odredjuje nivo uspeha. Na ovakovom
marketu po meni ima smisla kupovati samo 5 ili 6 likvidnih akcija.
I sada je kljuc u cvrstom money management, ako se lose proceni
onda odmah izaci.

Drugi pristup, koji je dosta prisutan pre svega kod
insajdera, jeste na osnovu necega se kupi, zatalasa se i izadje.
Tu se vec mora biti mngooo aktivniji i informisaniji.

@ Strbac Ako imas postavi nedeljni graf indeksa i videces skolski
H&S formaciju potvrdjenu sa obimima. I to su sve akcije
tada to tako propratile, likvidnije indenticno. Ako nacrtas nedeljni
MACD videces da je takav signal prekida trenda da ne moze biti bolji.
Jasno jer je pre toga bio jak trend rasta koji se bio zavrsio euforijom,
uostalom i sam si iscrtao potpore sa sve vecim nagibom.

Mram reci ima malo i onoga posle bitke svi su pametni.

BBrroo ::

@ Strbac Ako imas postavi nedeljni graf indeksa i videces skolski
H&S formaciju potvrdjenu sa obimima.

Nemam trenutno ali znam na sta mislite.

Citat :

Investitor
Kejnsov briljantni rekord kao investitora demonstriran je preko javno dostupunihpodataka fonda koji je on vodio za Kraljevski koledž pri Kembridžu.
Između 1928 i 1945, Kejnsov fond je doživeo prosečni rast od 13,2% u poređenju saukupnim tržištem Velike Britanije koje je opadalo 0,5% na godišnjem nivou.
Pristup koji je generalno Kejns usvojio sa njegovim investicijama može se svesti na:
1.Pažljivu selekciju nekoliko investicija uzimajući u obzir njihovu jeftinoću upoređenju sa aktuelnim i potencijalnim realnim vrednostima u periodu godina, kao i alternativnim inesticijama u vremenu.
2.Čvrsto držanje ovih relativno velikih jedinica, moguće i na nekoliko godina, dokne ispune svoja očekivanja, ili dok ne bude očigledno da su bila greška, i
3.Balansirana pozicija u investiranju, tj. različit izbor rizika individualnih deonica koje su velike, i ako je moguće, suprotstavljenih rizika (npr. držanje deonica zlata među ostalim jednakostima, jer je vrlo moguće kretanje u suprotnom pravcu zbog fluktuacija)

Nobel za ekonomiju za trojicu američkih ekonomista

Ovogodišnju Nobelovu nagradu za ekonomiju dobili su američki ekonomisti Eugene Fama, Lars Peter Hansen i Robert Shiller za rad na empirijskoj analizi cena aktive, saopšteno je danas iz Kraljevske švedske akademije u Stokholmu

U obrazloženju se navodi da je Fama s kolegama 60-ih godina ustanovio da je kratkoročno izuzetno teško predvideti cene akcija, pošto nove informacije brzo ulaze u cene.

Ti nalazi su imali značajni uticaj na istraživanja, ali i ponašanje na tržištima, pre svega na pojavu takozvanih "indeksnih fondova", odnosno investicionih fondova koji sačinjavaju akcije svih kompanija s berzanskog indeksa.

Schiller je, medjutim, ustanovio da iako skoro da nije moguće predvideti cene akcija za period od nekoliko dana, da to ne važi za periode od više godina.

On je ustanovio da cene akcija fluktuiraju znatno više nego dividende korporacija i da odnos cena prema dividendama teži da pada kada je visok, a da raste kada je nizak. Ovaj obrazac ne važi samo za akcije, već i za obveznice i drugi kapital.

Hansen je razvio statistički metod koji je posebno pogodan za testiranje teorija u analizi cena, navodi se u obrazloženju Kraljevske švedske akademije nauka.

Evo malo analize za MTLC (slika na prethodnom postu).
Izvinjavam se unapred na prevelikoj slici, nije mi uspelo da je smanjim. Mozda je i bolje ovako.

Iznad je prikazano kretanje cene Metalca od pocetka 2005. godine. Od finalnog vrha koji je bio 2007. godine nastupio je downtrend prikazan plavom linijom. Definicija downtrenda je: svaki sledeci vrh je na nizem nivou i svako sledece dno je na nizem nivou. Od 2007. godine svi sledeci vrhovi su nizi.

Finalno dno je MTLC napravio u martu 2009. godine i ono je ostalo netaknuto - na slici je prikazano kao broj 1. Ono sto je bitno jeste sta se desava kasnije. U toku 2012. godine je formirano novo dno, prikazano na slici kao broj 2. Ovo dno je formirano na visem nivou nego dno broj 1, sto govori o snazi akcije i podrsci koju je akcija dobila ovde. Vreme formiranja ovog dna jeste 1 godina (2012), sto ukazuje na veliku akumulaciju ove akcije u toku cele 2012. godine (akcija se krece horizontalno sa malim pokretima cele godine - konsolidacija nakon koje je krenuo rast). 

Ovo dno (2) i formirano na ovakav nacin je prvi znak nastupajuceg veceg uptrenda. Sledeca potvrda ce biti prelaz preko vrhova 2400 (april 2013) i 2750 (februar 2011) i izlazak iz velikog kanala koji je prikazan crvenim linijama. Crvenim strelicama su prikazana mesta testiranja gornje linije ovog raspona. Ove nedelje Metalac uz povecan obim polako prelazi preko gornje ivice ovog raspona.

Jos jedna stvar, od 2007. godine svaki rally na Metalcu je trajao u rasponu od 2 do 5 meseci. Trenutni rally je usao u 22-gi mesec cime su vremenski nadvladani svi prethodni rallyji i vremenski posmatrano Metalac je vec u uptrendu. 

Izgleda odlicno. Kupovati ga na prelazima preko gore spomenutih nivoa cije savladavanje je potvrda novog uptrenda.

Tužilac naredio da berza eliminiše analitičare

Tužilac Njujorka je rekao da se 18 firmi s Njujorške berze saglasilo da prestane da saradjuje sa analitičarima koji, kako kažu istražitelji, favorizuju odredjene elitne firme - klijente.

Januara je postignut sporazum sa menadžerom finansijskih uloga, firmom Black Rock o tome da obustavi sistematska istraživanja analitičara o firmama koje prati. Ta istraživanja su često objavljivana pre zvaničnog odobravanja javno dostupnih mišljenja o tim firmma.

Novi sporazum obuhvata niz firmi za upravljanje finansijama, medju kojima su Merrill Lynch, UBS, Barclays Capital, Citigroup, CreditSuisse, JP Morgan, Morgan Stanley, Deutsche Bank, Goldman Sachs i Jeffries.

Sporazum kaže da će te firme naložiti svojim analitičarima da od 3. marta ne objavljuju svoja mišljenja o klijentima.

“It's far better to buy a wonderful company at a fair price than a fair company at a wonderful price... when buying companies or common stocks, we look for first-class businesses accompanied by first-class managements.”

What’s a Buffett-Munger Bargain?

A Buffett-Munger Bargain is a "wonderful company" selling at a "fair price". To be a wonderful company a stock must pass Warren Buffett’s 7-point checklist:

1. Simple Business
2. Favorable Long-Term Prospects
3. Able and Honest Management
4. Consistent Earnings
5. Good Return on Equity
6. Little Debt
7. Very Attractive Price

Interesntna tema a zamrla skroz.